光伏市場正逢凜冬，下行的趨勢中，寧德時代卻頻繁用真金白銀表態(tài)，想要分一杯羹。更有消息說，寧德時代可能正在和排名靠前的某家組件企業(yè)洽談。

消息滿天飛，“寧王”選誰還得讓子彈飛一會兒，但這么多與光伏不得不說的故事放在一起，似乎能夠窺見其進(jìn)軍新賽道的決心。

01    “寧王”的壓力：營收、利潤整體下滑

寧德時代發(fā)布2024年上半年財報。財報顯示，寧德時代2024年上半年?duì)I收為1667.7億元，較上年同期的下降11.88%。

寧德時代年凈利為228.65億元，較上年同期的207億元增長10.37%;扣非后凈利為200.54億元，較上年同期的175.5億元增長14.25%。雖然整體都在增長，但相比曾經(jīng)寧德時代利潤高達(dá)105%的同比增長已經(jīng)相形見絀。

一眾電池企業(yè)中，位于第二梯隊(duì)的國軒高科、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)上半年實(shí)現(xiàn)營收、利潤雙增長，增長比例較以前相比都有所下滑。

其中，以消費(fèi)類電池起家的欣旺達(dá)上半年?duì)I收、利潤最高，達(dá)239.18億元，同比增長7.57%，歸母凈利潤為8.24億元，同比增長87.89%。

02   大舉進(jìn)攻：光伏可能是煙霧彈?

本月初，寧德時代曾試圖以40億元收購光伏組件制造商潤陽股份51%的股權(quán)，雖然無果，但向市場放出了信號：光伏，寧德時代要動手了。

近一年來，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈價格“跌跌不休”，而寧德時代，似乎重拾起了未竟的計劃，正在積極“抄底”。

去年11月，寧德時代全資子公司時代綠色能源持股的寶應(yīng)潤時新能源有限公司成立，經(jīng)營業(yè)務(wù)涵蓋新興能源技術(shù)研發(fā)、太陽能發(fā)電技術(shù)服務(wù)、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)等。

今年4月，注冊資本2000萬元、同樣由寧德時代全資持股的深圳市時代新能源供應(yīng)鏈有限公司成立，這家公司的經(jīng)營范圍也寫明包含光伏設(shè)備及元器件的銷售。

今年6月，寧德時代子公司時代綠能接連收購了主要建設(shè)小型光伏電站的溧陽樂葉和光伏生產(chǎn)設(shè)備制造商西甲能源，對兩家公司100%控股。其中溧陽樂葉原為光伏巨頭隆基綠能子公司。

跳出動力電池這一行業(yè)，其實(shí)在環(huán)保回收、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域，寧德時代早有布局，只是這次是要涉足已經(jīng)成熟到穿越多輪周期的光伏，讓人感慨萬千，但并不意外。

光伏企業(yè)，或者說組件企業(yè)，很可能只是寧德時代的煙霧彈。能與寧德時代坐在同一張桌上談判的光伏企業(yè)，必然是已經(jīng)在技術(shù)和渠道都相當(dāng)成熟的廠商，在底部泥淖中掙扎了這么久，誰會愿意“賣身”?

最有可能的，是寧德時代會與廠商中的一項(xiàng)業(yè)務(wù)深度合作，比如——儲能。

很多光伏企業(yè)憑借海外渠道優(yōu)勢，已經(jīng)把光儲融合的市場與產(chǎn)品做得風(fēng)生水起。而早在2020年，寧德時代董事長曾毓群就將“用電化學(xué)儲能+可再生能源發(fā)電的方案替代化石能源”寫進(jìn)公司三大戰(zhàn)略發(fā)展方向之一。

03     一家企業(yè)的邊界感，應(yīng)該在哪?

在寧德時代過去的市場選擇中，似乎總有出人意料之舉，如果下一個消息放出來讓人大跌眼鏡，也符合“寧王”的作風(fēng)。但“寧王”在行業(yè)生態(tài)中，始終保持著自己的邊界感。

一家企業(yè)邊界感應(yīng)該在哪?

邊界，或許就是專業(yè)。無論是試水鈣鈦礦電池，還是布局一萬座換電站，又或者是發(fā)布儲能系統(tǒng)、進(jìn)軍低空經(jīng)濟(jì)，寧德時代看似動作頻頻 ，實(shí)則始終沒有離開自己的專業(yè)領(lǐng)域。

恰到好處的邊界感，維護(hù)著行業(yè)的健康生態(tài)，是既要知己知彼，把資源聚焦于必選項(xiàng);也要放下，交給更適合的企業(yè)去做。以邊界為杠桿，才能撬動更大的市場。

若收購/洽談消息成真，寧德時代將成為繼特斯拉、比亞迪之后，第三家橫跨鋰電池和光伏行業(yè)的新能源巨頭，在全球新能源市場中的地位和影響力將再下一城。