深圳市正弦電氣股份有限公司(以下簡稱“公司”或“正弦電氣”)擬變更“生產(chǎn)基地技改及擴產(chǎn)項目”(擬投入金額10,462.37萬元)未使用的募集資金5,456.00萬元，用于收購騰禾精密電機(蘇州)有限公司100%股權(quán) 以及對其生產(chǎn)進行升級改造，其中騰禾電機100%股權(quán)交易對價合計4,256.00萬元， “騰禾電機生產(chǎn)升級改造項目”合計擬投入1,200.00萬元，剩余募集資金將繼續(xù)用 于“生產(chǎn)基地技改及擴產(chǎn)項目”建設(shè);同時，原“生產(chǎn)基地技改及擴產(chǎn)項目”變 更后的實施主體將變?yōu)檎译姎?、騰禾電機和武漢市正弦電氣技術(shù)有限公司(以 下簡稱“武漢正弦”)，具體變更情況如下：

“生產(chǎn)基地技改及擴產(chǎn)項目”部分募集資金投向變更為“收購騰禾精密電機(蘇州)有限公司 100%股權(quán)項目”和“騰禾電機生產(chǎn)升級改造項目”后，該募投項目實施主體將同步增加“正弦電氣”和“騰禾電機”。截至2024年6月30日，正弦電氣募集資金投資項目(以下簡稱“募投項目”)的資金使用情況如下：

正弦電氣稱，“生產(chǎn)基地技改及擴產(chǎn)項目”擬變更原因包含以下方面：

1、項目進展緩慢，實施周期較長，短期內(nèi)難以產(chǎn)生經(jīng)濟效益

自上市以來，公司結(jié)合宏觀經(jīng)營環(huán)境和下游市場需求變化推進募投項目的建設(shè)，因行業(yè)需求收縮，營銷業(yè)務(wù)開展不及預(yù)期，公司目前產(chǎn)能能夠覆蓋業(yè)務(wù)需求，現(xiàn)階段大幅擴產(chǎn)對公司經(jīng)營業(yè)績提升有限，基于對投資者負責和提高募集資金使用效率的原則，公司將生產(chǎn)自動化設(shè)備的整體規(guī)劃、采購、擴產(chǎn)生產(chǎn)線、勞動定員等工作放緩，使得該項目進展較為緩慢，目前尚有部分募集資金處于閑置狀態(tài)。

近年來，公司調(diào)整經(jīng)營方向，積極開拓新業(yè)務(wù)和新市場，但在短時間內(nèi)難以快速扭轉(zhuǎn)現(xiàn)有局面，經(jīng)營業(yè)績提升需要一定的實現(xiàn)周期。變頻器、一體化專機、伺服系統(tǒng)的應(yīng)用市場空間廣闊，公司產(chǎn)品市場份額還有較大的成長空間，在經(jīng)濟形勢回暖后，公司下游新需求釋放，將對上述募投項目實施起促進作用，但現(xiàn)階段在產(chǎn)能有富余情況下實施投資將加大公司資金和財務(wù)負擔，不利于公司和中小投資者利益，具體投資節(jié)奏需要根據(jù)環(huán)境變化而謹慎決策，導(dǎo)致實施周期延長。

2、有利于加快募投項目建設(shè)，提高資金使用效率和回報

公司擬通過改變首次公開發(fā)行募集資金投資方向的方式，使用“生產(chǎn)基地技改及擴產(chǎn)項目”目前部分閑置募集資金收購騰禾電機股權(quán)并對其生產(chǎn)進行升級改造。

公司目前處于發(fā)展壯大階段，自有資金相對有限，主要用于未來擴大銷售規(guī)模、海外投入、研發(fā)投入和日常經(jīng)營等方面，隨著未來經(jīng)營規(guī)模的擴大，公司資金需求將持續(xù)增加，如使用自有資金收購騰禾電機股權(quán)，將對公司自有資金的流動性產(chǎn)生不利影響;同時，也會降低公司未來在更為激烈的工控市場中與其他同行業(yè)上市公司的競爭力。

考慮當前“生產(chǎn)基地技改及擴產(chǎn)項目”進展緩慢且進一步擴產(chǎn)對公司經(jīng)營業(yè)績提升有限的現(xiàn)狀，如變更該項目募集資金用途用于收購騰禾電機股權(quán)以及對騰禾電機生產(chǎn)升級改造，可以提高該項目募集資金使用效率，盤活公司賬面資金，改善財務(wù)結(jié)構(gòu)，為公司發(fā)展儲備動能，進一步擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升市場競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

3、伺服電機的重要性及公司伺服系統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃需要

近年來，公司伺服系統(tǒng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，成為推動經(jīng)營業(yè)績增長的重要支撐。伺服系統(tǒng)由伺服驅(qū)動器和伺服電機組成，伺服驅(qū)動器由公司完全自研自產(chǎn)，伺服電機由公司向外部供應(yīng)商定制化采購后配套銷售。

伺服電機作為伺服系統(tǒng)的重要配套部件，與復(fù)雜機械裝置直接連接，在伺服驅(qū)動器驅(qū)動下工作，存在各種各樣的定制化需求，實現(xiàn)自制是未來伺服業(yè)務(wù)快速發(fā)展的必然選擇，相較于從外部采購，自制電機在質(zhì)量可控性、降低產(chǎn)品成本、提高生產(chǎn)效率、保障供應(yīng)穩(wěn)定、提升伺服系統(tǒng)整體技術(shù)水平等方面有著較大優(yōu)勢，

能夠進一步提升公司在競爭日益激烈的市場中快速響應(yīng)客戶需求的核心競爭力。

未來，擁有一座自主可控的電機研發(fā)生產(chǎn)工廠，以滿足行業(yè)定制化、交付及時性和研發(fā)產(chǎn)品的高貼合性要求，是公司伺服業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢和必由之路。公司自創(chuàng)立以來，未在電機產(chǎn)品技術(shù)上進行深入積累，缺乏相應(yīng)人才和生產(chǎn)能力，自建電機產(chǎn)能在資金投入和時間投入上存在不確定風險，因此收購成熟可靠的電機生產(chǎn)企業(yè)是快速補齊公司伺服系統(tǒng)業(yè)務(wù)短板的有力舉措。

4、提升騰禾電機生產(chǎn)自動化、智能化水平和市場競爭力

隨著科技的進步，新的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備不斷涌現(xiàn)，為提高騰禾電機整體生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量、豐富產(chǎn)品線，公司將通過“騰禾電機生產(chǎn)升級改造項目”的實施，購置電機定子繞線結(jié)線自動化設(shè)備、電機組裝生產(chǎn)線等設(shè)備，對伺服電機生產(chǎn)和檢測進行智能化升級。同時，引進磁路技術(shù)、電機技術(shù)等方面的人才，全面提升騰禾電機研發(fā)實力、生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量以及人才隊伍建設(shè)，增強騰禾電機在所處行業(yè)內(nèi)的核心競爭力。

綜上所述，通過變更“生產(chǎn)基地技改及擴產(chǎn)項目”募集資金用途收購騰禾電機股權(quán)以及對騰禾電機生產(chǎn)升級改造更有利于公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和募投項目建設(shè)，有利于提升投資者回報。

據(jù)了解，滕禾電機一直致力于伺服電機的開發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)，是伺服電機專業(yè)制造公司，擁有一支伺服電機設(shè)計技術(shù)精湛、電機制造經(jīng)驗豐富的研發(fā)團隊，大多數(shù)成員均已從事伺服電機領(lǐng)域工作十年之久，積累了豐富的行業(yè)應(yīng)用知識。目前產(chǎn)品主要有THA、THB、THC三大系列電機，主要應(yīng)用于數(shù)控機床、雕刻機、紡織機械、高速高精度機器人、3C半導(dǎo)體、高性能工業(yè)母機等行業(yè)。