如果說Chat GPT的出現(xiàn)，讓生成式AI走向了云，那么DeepSeek則是讓生成式AI走向了端。

01   端側(cè)AI芯片的“黃金拐點” 科技行業(yè)一直在探索AI硬件產(chǎn)品。

從今年“消費電子屆春晚”CES上來看非常明確。今年CES上的各大公司推出的產(chǎn)品都與AI強相關(guān)，無論是通用的PC，還是手機終端，再到機器人、眼鏡、耳機、手表等等，幾乎每種產(chǎn)品只要存在人機交互的硬件終端，都有廠商嘗試將其與AI大模型結(jié)合。

但這些探索似乎都不太成功。大模型推出了成百上千種，硬件產(chǎn)品更是成千上萬種，但效果不甚了了。究其原因，還是本地SoC提供的算力和大模型需要的算力無法匹配。

ChatGPT時代，大模型的蒸餾是很大的問題。如果采用云端調(diào)用算力完成AI推理，就存在三個問題：第一，成本。云端的任何操作都是有成本的，可能不多，幾分人民幣，但總之是要花錢的。

有手機廠商透露，調(diào)用一次云端大模型的平均成本在1.2分到1.5分人民幣，假設(shè)每個品牌都有上億的用戶量，每人每天調(diào)用10次，這其中的算力成本非常驚人。但是如果按次數(shù)或月租向用戶進(jìn)行收費，在功能同質(zhì)化的情況下，用戶的使用意愿也會很難保證。

第二，速度。既然是云端完成，那么必然需要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)傳輸，這就導(dǎo)致AI在終端的響應(yīng)速度慢。如果是自動駕駛中的汽車，對于當(dāng)前環(huán)境需要在10毫秒內(nèi)決策，靠著云端未免過于危險。在自動駕駛、工業(yè)質(zhì)檢等場景，端側(cè)推理延遲能夠降至毫秒級，較云端方案提升5倍。

第三，隱私。這是最重要的部分，涉及到醫(yī)療和金融等內(nèi)容，對于用戶來說，端側(cè)模型才是最優(yōu)解。

所有人內(nèi)心都有一個答案：端側(cè)AI才是AI硬件落地的關(guān)鍵。

小尺寸模型落地端側(cè)已經(jīng)開始了。

自華為宣布“小藝智能體”接入DeepSeek-R1算起，在一周多的時間里，包括星紀(jì)魅族、榮耀、OPPO、努比亞、vivo在內(nèi)的6家手機廠商宣布接入DeepSeek。

需要解釋的是，滿血版DeepSeek-R1模型參數(shù)達(dá)到671B，僅模型文件就需要404GB存儲空間，任何一種移動設(shè)備都無法滿足這樣的硬件配置需要。但DeepSeek蒸餾版本(1.5B、7B)適合手機等端側(cè)使用。

為了讓這些小尺寸模型在端側(cè)流暢運行并充分發(fā)揮其智能優(yōu)勢，就需要性能強勁的端側(cè) AI 芯片來提供算力支持。

市場對于能適配小尺寸模型運行的端側(cè) AI 芯片需求開始水漲船高。

02  賽道主力玩家

端側(cè)的應(yīng)用市場非常大，前文我們提到，只要存在人機交互的硬件終端，都有廠商嘗試將其與AI大模型結(jié)合。我們可以在這里具體看一下：

AI PC領(lǐng)域，2027年AI PC在中國PC市場占比能夠達(dá)到85%;AI手機領(lǐng)域，2026年，AI 手機的出貨量預(yù)計將突破4.7億部，滲透率增至38%;在AI可穿戴設(shè)備領(lǐng)域，市場規(guī)模預(yù)計將從2024年的419億美元增長至2028年的1207億美元，CAGR達(dá)到30.3%。

2023年中國端側(cè)AI市場規(guī)模為1,939億元，從2018至2023年，其年均復(fù)合增長率為116.3%。

DeepSeek首先帶動是AI端側(cè)的SoC芯片需求。

SOC芯片是各類型硬件設(shè)備的主控單元，承載著運算控制等核心功能，是硬件的“大腦”。隨著AI在邊緣側(cè)的應(yīng)用越來越廣泛，SOC將更加變成集成人工智能和邊緣計算能力的系統(tǒng)級芯片，成為AI SOC，算力達(dá)到幾十甚至數(shù)百TOPS。

在這次端側(cè)AI熱潮中，瑞芯微頻頻漲停。

目前，瑞芯微能夠提供從 0.2TOPs 到 6TOPs 的不同算力水平的 AIoT 芯片，其中RK3588、RK3576 帶有 6TOPs NPU 處理單元，能夠支持端側(cè)主流的 0.5B～3B 參數(shù)級別的模型部署?？赏ㄟ^大語言模型實現(xiàn)翻譯、總結(jié)、問答等功能，并可實現(xiàn)多模態(tài)搜索、識別，有效解決不同 AIoT 場景的痛點，提升產(chǎn)品使用體驗。

其中，公司SOC芯片拳頭產(chǎn)品RK3588M是國內(nèi)少數(shù)能媲美國外一線產(chǎn)品的智能座艙SoC芯片。

據(jù)瑞芯微透露，該產(chǎn)品性能優(yōu)異，一芯帶多屏、端側(cè)AI等能力突出，已落地應(yīng)用于眾多頭部車廠，量產(chǎn)車型10余款，超20款定點車型項目在同步開發(fā)中。此外，新產(chǎn)品RK3576M也正在進(jìn)行客戶導(dǎo)入。

這還僅是瑞芯微端側(cè)AI產(chǎn)品應(yīng)用的一個方面。

事實上，當(dāng)前已有多個領(lǐng)域的客戶基于瑞芯微主控芯片研發(fā)在端側(cè)支持AI大模型的新硬件，例如教育平板、AI玩具、桌面機器人、算力終端、會議主機等產(chǎn)品。

全志科技也是一家備受關(guān)注的SoC企業(yè)。去年公司全年實現(xiàn)屬于上市公司股東的凈利潤為1.53億元–1.9億元，同比增長566.29%～727.42%。業(yè)績暴增的原因，則是以掃地機器人、智能投影等業(yè)務(wù)線為代表的產(chǎn)品出貨量顯著提升，致使?fàn)I業(yè)收入同比增長約35%。

在記者問詢?nèi)究萍籍a(chǎn)品是否能適配DeepSeek，是否針對DeepSeek進(jìn)行布局時，全志科技表示：“公司產(chǎn)品可以為端側(cè)多種形態(tài)的智能終端產(chǎn)品提供算力支持?！?/p>

樂鑫科技SoC長期應(yīng)用于泛IoT領(lǐng)域。從應(yīng)用端看，樂鑫科技在智能家居、智能照明和消費電子等核心應(yīng)用市場合計達(dá)到了30%以上的增長。

樂鑫科技ESP32-S3 和 ESP32-P4 產(chǎn)品線都有添加邊緣 AI 的功能，主要體現(xiàn)為設(shè)備端語音喚醒與控制，以及圖像處理的功能。這兩個系列的芯片在硬件設(shè)計上增加了 AI 加速指令;而在軟件層面，也提供圖像識別和語音喚醒、控制等方案。

樂鑫科技副總經(jīng)理王玨表示：“公司帶端側(cè)AI功能的AIoT芯片ESP32-S3目前增長非常迅速，也是當(dāng)前主推的旗艦產(chǎn)品。”字節(jié)跳動的AI玩具“顯眼包”中用的也是樂鑫的芯片 ESP32。

晶晨股份已有超15款商用芯片搭載其自研的端側(cè)AI算力單元，2024年攜帶自研端側(cè)AI算力單元的芯片出貨量超過800萬顆。

2024年年度實現(xiàn)營業(yè)收入59.21億元左右;歸母凈利潤約8.2億元左右，同比增長64.65%左右。該公司表示，其6nm芯片S905X5系列可利用端側(cè)AI能力，實現(xiàn)本地同聲翻譯、同聲字幕等功能，商用半年以來取得多個國際Top級運營商的訂單，預(yù)計6nm芯片有望在2025年達(dá)成千萬顆以上的銷量。

端側(cè)的AI音頻處理器應(yīng)用場景多是在智能物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。比如，在智能音響中，端側(cè) AI 音頻處理器能夠支持語音喚醒、語音識別、語音合成等功能，實現(xiàn)用戶與音箱的自然語言交互。在智能家居系統(tǒng)中，它可用于聲音控制家電設(shè)備，如通過語音指令調(diào)節(jié)燈光、空調(diào)、電視等。

恒玄科技的端側(cè)SoC已經(jīng)成功搭載在多家主流品牌產(chǎn)品里，包括百度、字節(jié)跳動、谷歌、哈曼、安克創(chuàng)新、漫步者、韶音等。今年，字節(jié)跳動推出的首款搭載豆包大模型的智能耳機Ola Friend，搭載的就是恒玄科技2700芯片。恒玄科技的最新芯片BES2800還被應(yīng)用于三星2024年最新發(fā)布的Galaxy Buds3 Pro耳機中。多款耳機的應(yīng)用，能夠看出恒玄科技在智能終端SoC芯片領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。

對于端側(cè) AI對于芯片要求的變化，恒玄科技認(rèn)為：“云端大模型的興起除了對 AI 手機、PC 帶動外，可穿戴也是會受益于端側(cè) AI 的發(fā)展，它對芯片會提出新的需求，比如可穿戴的環(huán)境感知能力要變得更強，所以主控芯片的算力需要相應(yīng)提升，同時可穿戴產(chǎn)品長續(xù)航是剛需，所以芯片在算力提升的基礎(chǔ)上還要保持較低的功耗水平。”

值得一提的還有AI眼鏡芯片。行業(yè)普遍認(rèn)為眼鏡是目前最火的AI、大模型的落地載體，今年行業(yè)將會完成0到1的突破。

之前在2017年，Meta就開始自研AI眼鏡，最開始是和三星合作，但是三年都沒出什么結(jié)果，然后告吹了。之后Meta放棄了自研芯片，Ray-Ban眼鏡使用了高通的AR1 Gen 1芯片。

可以說，在ARVR芯片這個領(lǐng)域，高通還是處于絕對的控制地位。在市面上，AI眼鏡能用上的芯片，除了高通芯片，那就是紫光展銳的TW517。

紫光展銳TW517采用12nm工藝，GPU 型號為 IMG8300，運行頻率 800MHz。主要客戶是閃極 AI 拍拍鏡、影目科技。

同時，恒玄科技此前透露，該公司芯片已在魅族等智能眼鏡產(chǎn)品中應(yīng)用發(fā)布，同時有一些客戶項目正在導(dǎo)入階段。

03  結(jié)語

哪吒2突破百億票房，向世界展示了中國市場“恐怖的”消費能力。這意味著：單憑中國市場的規(guī)模和消費能力就抵得上全球其他發(fā)達(dá)國家的總和。

這背后傳遞的信號非常積極。

如果只看電影市場，可能還不太理解。但如果放到科技和制造業(yè)中來看就會明白其中的巨大價值。

接下來不管歐美再怎么對我們進(jìn)行貿(mào)易和科技壁壘，都不可能阻止我們產(chǎn)業(yè)升級。對于科技和制造的最大障礙，并不是“卡脖子”，而是前期沒有足夠大的消費市場買單，就無法形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的建立。

舉個例子，某企業(yè)研發(fā)一款芯片，從設(shè)計到量產(chǎn)累計成本要2個億，如果只賣出十萬片那每個芯片的成本等于是2000塊，這個價格太高了，企業(yè)肯定無法盈利。只能陷入長期虧損，最終倒閉出局。但是如果能夠賣出1億片，那每片成本只需要2塊錢。這個成本的大幅度攤薄就會讓企業(yè)有利潤繼續(xù)投入研發(fā)。

因為市場體量足夠大，有足夠多的買家?guī)椭杀?，公司就能賺錢、行業(yè)就能發(fā)展，這就是中國市場的魔力。

國信證券研報觀點稱，2024年電子行情由“周期復(fù)蘇”向“成長創(chuàng)新”切換，2025年行業(yè)有望邁入估值擴張大年。應(yīng)用端AI革新人機交互，以語音交互為核心的AI端側(cè)應(yīng)用正處在大規(guī)模商業(yè)化的臨界點，創(chuàng)新催化頻繁。

相比AI云側(cè)，國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)將在AI端側(cè)創(chuàng)新中實現(xiàn)更高的市場參與度，同時國產(chǎn)半導(dǎo)體自給率仍偏低，兩者共振奠定了行業(yè)成長的確定性和空間。