澳礦今年大面積陷入停產(chǎn)

11月13日，澳大利亞礦產(chǎn)資源有限公司(Mineral Resources)宣布，經(jīng)過戰(zhàn)略審查，鑒于鋰輝石精礦價格長期低迷，旗下鋰礦項目Bald Hill將從本周開始進入保養(yǎng)和維護，采礦和移動維護作業(yè)將從當天開始停止，鋰輝石精礦廠和住宿村計劃于2024年12月初暫停運營。

與此同時，大約300名員工將受到影響，所有Bald Hill員工都將調(diào)整到Mineral Resources在西澳大利亞的其他業(yè)務中。如果找不到調(diào)整的機會，將遵循裁員程序。

基于此變動，Bald Hill鋰輝石精礦的最后一批預計將于12月出售，2025財年的發(fā)貨量預估將從早先的12萬-14.5萬干噸下調(diào)至6萬干噸。

對此，Mineral Resources表示，這一措施是在維護Bald Hill的資產(chǎn)價值與現(xiàn)金流，當全球鋰價格上漲到激勵Bald Hill重啟的水平時，預計四至六周內(nèi)可全面恢復運營。

無獨有偶，稍早前的11月11日，澳大利亞另一鋰礦巨頭Liontown已發(fā)布了減產(chǎn)計劃，將2027財年末的礦石產(chǎn)量目標從每年300萬噸下調(diào)至280萬噸，預計在25財年第四季度開始開采礦石。

再往前看，1月，澳大利亞鋰礦商Core Lithium宣布，將暫停其Finniss項目的采礦作業(yè)，在半年報中更是明確所有采礦和加工作業(yè)都已暫停;7月，全球最大的鋰礦商美國雅寶宣布暫停其位于澳大利亞的Kemerton鋰加工廠的多個生產(chǎn)線;10月，澳大利亞鋰礦商Pilbara宣布，從12月1日起將Ngungaju工廠置于維護狀態(tài)，并下調(diào)2025財年鋰精礦產(chǎn)量至70萬-74萬噸。

不難看出，在鋰價持續(xù)低迷的狀態(tài)下，今年以來，整個澳大鋰業(yè)的鋰礦已大面積進入停產(chǎn)、減產(chǎn)狀態(tài)。

對此，有分析人士指出，對比過往停產(chǎn)潮來看，本輪礦企的決策變得更為主動。藏格礦業(yè)旗下藏格鋰業(yè)相關(guān)負責人表示：“澳礦減產(chǎn)給市場營造出供給端收縮的氛圍，實際上就是為了保住價格?！?/p>

這確實很有可能是一種“挺價”信號，畢竟澳洲是目前全球鋰資源供應的第一大來源，也中國最大的鋰礦進口來源國。有數(shù)據(jù)顯示，澳洲鋰礦分別占全球和中國鋰原料供應的47%和55%。

國內(nèi)傳碳酸鋰長協(xié)訂單或提價

在上述兩個礦山減停產(chǎn)、阿根廷為首的多個新建項目投產(chǎn)不及預期等多個消息的驅(qū)動下，上周碳酸鋰期現(xiàn)貨價格大幅上漲。

本周國內(nèi)碳酸鋰市場傳出長單或提價的消息，致鋰礦股自19日午后爆發(fā)，20日繼續(xù)大漲。

具體而言，據(jù)多家媒體報道，有市場消息稱，四川開了相關(guān)會議，要提升碳酸鋰長協(xié)價格。

格林大華期貨研報也顯示，市場傳大廠將重新談長協(xié)訂單，意在降低長協(xié)比例，提高散單、倉單比例。

對此，11月20日，有記者聯(lián)系了鹽湖股份、雅化集團、孚能科技等企業(yè)相關(guān)人士，三家公司的回應不一。

鹽湖股份相關(guān)人士表示，確有此事，并稱：“這個相當于年會的形式，應該是(四川相關(guān))行業(yè)(組織)舉辦的?！睂τ谔嵘妓徜囬L協(xié)價格一事，鹽湖股份人士表示，碳酸鋰價格更多根據(jù)多種市場因素反饋出來的，其他因素影響不大。對于長協(xié)訂單價格，上述人士稱，我們(鹽湖股份)不簽長協(xié)，現(xiàn)在碳酸鋰生產(chǎn)廠商很少簽長協(xié)，現(xiàn)在價格波動比較大。

雅化集團證券部工作人員表示，目前，沒有接收到調(diào)整碳酸鋰長協(xié)價格，碳酸鋰的價格是根據(jù)市場波動來進行的。

孚能科技相關(guān)負責人表示：“目前沒有收到變化通知?！?/p>

鋰價或維持震蕩走勢

維科網(wǎng)鋰電注意到，國內(nèi)今年也多家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)相繼宣布旗下鋰礦減停產(chǎn)，包括志存鋰業(yè)、金輝鋰業(yè)、寧德時代、九嶺鋰業(yè)等

在國內(nèi)外減停產(chǎn)的企業(yè)不斷增多的情況下，按常理來說會對碳酸鋰的價格產(chǎn)生積極影響，但實際的影響并不太大。

SMM數(shù)據(jù)顯示，11月20日碳酸鋰價格上行，電池級碳酸鋰7.75-8.06萬元/噸，均價7.905萬元/噸，環(huán)比上一工作日上漲300元/噸;工業(yè)級碳酸鋰7.515-7.615萬元/噸，均價7.565萬元/噸，環(huán)比上一工作日上漲400元/噸。

雖然有上漲，但仍然低于行業(yè)8萬元/噸的供需平衡成本線。對于未來碳酸鋰價格的走勢，近期多家機構(gòu)發(fā)表了評論，基本判斷是鋰價或維持震蕩走勢。

SMM表示，價格持續(xù)動蕩，疊加后續(xù)實際訂單情況暫未十分明確，下游材料廠當前接貨意愿不強，持謹慎觀望態(tài)度。上游鋰鹽廠在此節(jié)點挺價情緒強烈。整體來看，市場實際成交情況相對冷清。預計后續(xù)碳酸鋰現(xiàn)貨價格仍將呈現(xiàn)區(qū)間震蕩。

華泰期貨表示，需求方面，得益于以舊換新政策落地疊加車企年底沖刺動力，以及電池廠對正極材料備貨需求的增加，主要儲能領域也進入交付高峰期，疊加明年客供需求前置，呈現(xiàn)“淡季不淡”現(xiàn)象。但另一方面，需求超預期，部分因主機廠、電芯廠或出于明年補貼退坡、部分因春節(jié)假期前備貨，部分是為了年底沖量和新政策落地前搶出口，可能透支明年需求。

目前碳酸鋰總庫存仍處高位、交易所倉單仍在持續(xù)增加，11月倉單強制注銷后流向下游，現(xiàn)貨流動性或增加。盤面價格漲至八萬上方，產(chǎn)業(yè)空頭套保意愿仍在。中長期來看，盤面若給予理想的利潤，空頭套保資金或進場，疊加新增產(chǎn)能投產(chǎn)放量，中長期仍偏空以出清過剩產(chǎn)能。

廣發(fā)期貨表示，庫存已經(jīng)連續(xù)十二周回落，下游補庫量增加，上游庫存消化顯著，整體上庫存對基本面的壓力緩和。短期而言，基本面邊際好轉(zhuǎn)超預期強勁需求對碳酸鋰市場形成支撐，但從平衡上看供給仍偏寬松，反彈后也有產(chǎn)業(yè)套保壓力。目前市場對方向有一定分歧較大，短期或維持震蕩，12月后若需求無進一步超預期表現(xiàn)價格面臨一定壓力，主力關(guān)注8萬附近表現(xiàn)。